论文标题
椭圆形分布的位置尺度混合物的有条件尾巴风险期望
Conditional tail risk expectations for location-scale mixture of elliptical distributions
论文作者
论文摘要
我们提出了关于单变量的条件期望（TCE）和多元尾部有条件期望的一般结果，这些结果是椭圆形分布的位置尺度混合物的条件期望。示例包括正常分布的位置尺度混合物，学生$ t $分布的位置尺度混合物，逻辑分布的位置尺度混合物以及拉普拉斯分布的位置尺度混合物。我们还考虑使用TCE的投资组合风险分解，以用于椭圆形分布的位置尺度混合物。
We present general results on the univariate tail conditional expectation (TCE) and multivariate tail conditional expectation for location-scale mixture of elliptical distributions. Examples include the location-scale mixture of normal distributions, location-scale mixture of Student-$t$ distributions, location-scale mixture of Logistic distributions and location-scale mixture of Laplace distributions. We also consider portfolio risk decomposition with TCE for location-scale mixture of elliptical distributions.
